四个关键词：私募眼中的2026

清風

登錄/註冊後可看大圖 　　范雨露 制图

　　四个关键词：私募眼中的

　　◎记者 马嘉悦

　　近日，景林资产、重阳投资、淡水泉等百亿级私募发布了2026年度策略。梳理可见，私募机构积极挖掘中长期成长逻辑的兑现，对于2026年的共识正在凝聚：AI浪潮正从模型层的“军备竞赛”转向应用层的“百花齐放”；中国制造正依靠硬核科技在新一轮全球产业链重构中突围；全球资产配置的再平衡将进一步演绎，中国资产的价值重估仍在进行中；随着居民和机构资产的重新配置，增量资金将成为2026年资本市场的重要支撑……

　　可以说，在私募机构眼中，一场关于变局与破局的宏大叙事或将在2026年徐徐展开。

　　AI浪潮

　　“没有AI‘船票’的企业会被边缘化！”景林资产管理合伙人、CEO高云程2025年终给投资者信中的观点，在百亿级私募中颇具代表性。

　　刚刚过去的2025年，AI板块表现亮眼，算力、机器人(18.560, -0.05, -0.27%)等细分行业强势上涨。站在2026年的起点，AI依旧是百亿级私募眼中的“必争之地”。

　　高云程坦言，在AI、人形机器人等新经济发展的前沿领域，全球都在积极投资，相关公司在浪潮中快速成长，营收和市值不断刷新纪录。“作为投资者，我们清晰地看到AI对各行各业的渗透和改造才刚刚开始，接下来公司依旧会重点关注AI相关机会”。

　　“2026年AI应用和端侧方向的标的值得重视。”仁桥资产创始人、投资总监夏俊杰在其年度展望中同样表达了对AI领域的关注。

　　他分析称，在大规模的算力部署之后，AI产业的机会将从深度走向广度，即应用会成为产业浪潮中的“希望所在”，因此2026年自动驾驶和AI医疗的长期机会将受到关注。与此同时，AI手机和AI眼镜是大家最为关注的两个载体。接下来，AI手机的普及需解决两个问题：一是如何保障用户的个人信息安全；二是如何解决产业链利益分配及生态建设问题。而AI眼镜面临的主要是技术性问题，因此2026年AI眼镜的发展或许会更加顺畅。